Venecija, zima 1725. godine. Dok epidemija velikih boginja odnosi žrtve, devojka iz jedne od najuglednijih porodica pronađena je mrtva u tamnim i ledenim vodama kanala Rio dei Mendikanti. U atmosferi rastućih tenzija, inkvizitor poziva umetnika Đovanija Antonija Kanala, poznatijeg kao Kanaleto, a u vezi sa njegovim nedavnim delom, na kojem je naslikao upravo ovo ozloglaeno mesto: postavlja se pitanje da li postoji veza između slikara i ubistva? Dok uplaen naputa Duždevu palatu, Kanaleta zaustavljaju i odvode pred dužda, jer i njega lično zanima ta slika, Rio dei Mendikanti. Na slici postoji neto to bi, ako bi bilo otkriveno, moglo da izvrne ruglu važnu venecijansku porodicu: ugledni plemić primećen je u jednom od najsiromanijih kvartova. I zato se on uopte naao na jednom takvom mestu? Kanaleto od dužda dobija naređenje da otkrije o čemu je reč i izvetaj podnese direktno njemu.
Istraga koja ga isprva plai, a zatim polako počinje da ga obuzima vodi Kanaleta na mesta naizgled prefinjena i slavna, ali na kojima se sprovode neobični rituali i po kojima se kreću sumnjive prilike čija je prolost obavijena misterijom. Kakve tajne kriju raskone venecijanske palate?